Hvis du følger med i finansnyhederne er du stødt på begrebet ’gearede investeringer’. Bag ordet ligger den betydning, at du udover at investere for dine egne penge også i en eller anden grad har lånt penge til at investere for.
Det vil ofte være banken, du låner pengene af.
Gearede investeringer tager mange former:
- Du låner penge af banken til at finansiere din udlejningsejendom, du køber
- Du investerer i huller mellem valutaer, men låner pengene til at gøre det i en tilpas stor skala til det kan svare sig
- Eller du låner slet og ret bare penge til at købe aktier for
Gearede investeringer giver både mulighed for at udnytte gæld som et redskab til at tjene mange penge – men det gør også op med den traditionelle forestilling om investering, hvor du kun kan tabe det, du faktisk investerer. Her kan du tabe meget mere.
Aktier stiger 5 % om året – hvad kan du låne til?
Hvis du tager en tilpas lang tidshorisont – 10 år + – vil aktier som regel stige 5 % om året. Hvis du vælger ikke danske, men amerikanske aktier, er stigningen endnu højere.
Det gør aktier til en spændende investering, hvis du kan låne penge billigere end dette.
Vælger du et kviklån over internettet er dine renter højere end 5 % og her vil du derfor på langt sigt tabe penge.
Men hvis du kan omlægge dit nuværende realkreditlån i stedet for og låne penge til 2 % kan det lige pludseligt godt give mening at sætte pengene i aktier.
Her er det vigtige, at du selv og ikke banken bestemmer hvornår du er nødt til at trække dig ud af markedet. Hvis du låner penge i dit hus med et F3-lån skal lånet omlægges eller betales i løbet af 3 år. Hvis aktiemarkedet falder i denne periode og du ikke har likvider til at dække lånet bliver du tvunget til at sælge med tab. Efter et stykke tid vil aktierne stige igen og du går nu glip af den væsentlige stigning der altid følger efter en periode med dårlige tal.
Bestemmer du selv hvornår du kan trække dig ud af investeringen kan du være næsten sikker på at tjene penge – du skal bare vente til markedet er steget og så først sælge her fremfor at gøre det efter et bestemt tidspunkt. For det er, som Kierkegaard sagde, svært at spå – især om fremtiden. Det gælder også for dine aktier.
Ejendomsinvestering er altid gearet
Ejendomsinvestering bør i modsætning til aktier altid være gearet. Her har du en lejer og du er derfor sikker på en stabil indtægt. Dit afkast vil stige markant i procent når du øger din grad af finansiering, selvom din risiko ikke følger med, så længe din leje dækker huslejen og mere til.
Ejendomsinvestering i mindre skala er også gearet. Hvis du køber lejligheder til få hundrede tusinde og kan låne 70 % har du en spændende investering du kan gentage igen og igen for derved at opbygge et lille imperium.
Vil du sove godt? Drop gearing
Hvis du i stedet for mulige afkast tænker på din nattesøvn et øjeblik kan billedet ændre sig. Når du gearer din investering øger du både dit mulige afkast og din risiko. Hvis du som person ikke kan sove om natten hvis aktiemarkedet er i ”bear” (falder) eller du skal finde en ny lejer til din investeringsejendom, så er ejendomsinvestering ikke den rette løsning for dig.
Din nattesøvn er vigtigere end et potentielt afkast. Her har du brug for en sikker investering (læs om sikre investeringer på a-finans). Du skal sikre, at selv hvis du taber de penge du har investeret og måske mere til, så behøver din familie ikke at flytte fra hus og hjem.
